top>QandA>分配金

投資信託の分配金には普通分配金と特別分配金の２種類が有ります。

(１)普通分配金
分配前基準価額より分配金を支払うと、分配後の基準価額は分配金の分だだけ減少します。分配後の基準価額が各投資家の個別元本を上回れば普通分配金となります。税金は２００８年３月までは１０％、以降は２０％となります。（２００８年３月までの優遇措置は２００７年度税制改正大綱で２００９年３月までに延長予定)

(２)特別分配金
分配後の基準価額が個別元本を下回った場合、元本を取り崩して分配したことになり、この部分は特別分配金となります。税金は元本の取り崩しとなりますので非課税となります。

(３)事例
分配前基準価額　　　１０，５００円
分配金額　　　　　　　５００円
分配後基準価額　　　１０，５００−５００＝１０，０００円
�@個別元本　　　９，５００円の投資家
　　　分配後基準価額（１０，０００円)＞個別元本（９，５００円)
　　となり、全額普通分配金となります。
�A個別元本　　　１０，２００円の投資家
　　　分配後基準価額(１０，０００円)＜個別元本（１０，２００円)
　　　５００円の分配金のうち
　　　　　３００円は利益と配当となり普通分配金。
　　　　　２００円は個別元本の払い出しとなり、特別分配金。
　　この場合分配後の個別元本は
　　　分配前個別元本（１０，２００円)−特別分配金（２００円)＝１０，０００円
　　になります。